"Копейку" выведут на IPO или продадут

Публичной может стать «Копейка», продав пакет акций от 30% осенью, стало известно сегодня. Розничная сеть успела даже выбрать организаторов IPO: это «Уралсиб» и Morgan Stanley.
Размещение планируется как на российских, так и на международных площадках, но конкретные иностранные биржи пока не выбраны.
По некоторым данным, ритейлер оценивает себя примерно в 50 млрд. руб., но независимая оценка пока не проводилась.
Ритейлерская сеть "Копейка" объединяет 591 магазин почти в 200 городах России (собственные данные). Данные по объему площадей в собственности не раскрываются. Чистый долг сети в 2008 году - 8,45 млрд. руб., соотношение долга к EBITDA - 3,8. По прогнозу 2008 года долг на конец 2009 года должен был составить 8,5 млрд. руб., соотношение к EBITDA - 2,3.
Впрочем, известно также, что параллельно планам IPO ведутся переговоры с X5 Retail Group и американской Wal-Mart о возможной продаже доли в сети. Очевидно, ключевым моментом в принятии окончательного решения относительно дальнейшего пути развития станет размер прибыли от возможной сделки.
Редактор Олег Кривошапов, "Слияния и Поглощения"