Завершена сделка по поглощению "Национального торгового банка"

До этой сделки «Глюбэкс» самостоятельно владел 16,96% акций местного банка (с апреля 2007 года акционером НТБ был ВЭБ, однако в декабре 2010 года он вышел из капитала НТБ, передав акции своей «дочке»). Приобретение оставшихся акций на днях было одобрено советом директоров «Глобэкса», говорит источник в банке. Для консолидации акций «Глобэкс» выкупил 1,45% у председателя совета директоров Владимира Каданникова, по 19,96% у двух офшоров Altared Holdings Limited Liability Company и Ferl Holdings Limited Liability Company, 9,58% у Alamar Promotion Corporation, 19,90% у Shillawy company S.A., 10,39% у Schweizerweg Finanz Sarl. Эти офшоры наблюдатели ранее связывали как с московским банком, так и с его президентом Виталием Вавилиным. Суммы сделок не раскрываются. В НТБ вчера сочли невозможным «комментировать действия акционеров».

ОАО «Национальный торговый банк» основан в Тольятти 7 сентября 1994 года. Уставный капитал - 429 млн. руб., по данным на 1 января 2011 года, активы НТБ составляли 32, 26 млрд. руб., прибыль - 157,6 млн. руб., средства клиентов - 21,9 млрд. руб., из них вклады физлиц - 13,45 млрд.руб.

Банк «Глобэкс» - крупнейшая жертва кризиса ликвидности 2008 года. Внешэкономбанк в октябре 2008 года в рамках процедуры санации выкупил 99% акций банка. Как сообщалось ранее, ВЭБ профинансировал покупку у «Глобэкса» объектов недвижимости и долей в девелоперских проектах на общую сумму 80 млрд. руб., результатом чего стало восстановление ликвидности банка. На 1 января 2011 года доходы банка составляли 46,87 млрд. рублей, чистая прибыль - 968,6 млн.руб.

В том, что после цепочки сделок тольяттинский банк окажется под контролем «Глобэкса», президентом которого является Виталий Вавилин (ранее возглавлял НТБ), эксперты прогнозировали еще несколько месяцев назад. О том, в каком формате будет проходить присоединение НТБ, ни в тольяттинской банке, ни в его материнской структуре не комментируют. По словам источника в банковских кругах, рассматриваются два варианта дальнейшего развития НТБ: первый предполагает его слияние с «Глобэксом» в форме поглощения с целью повышения капитализации последнего, второй - развитие на базе НТБ розничного банка в рамках группы ВЭБа. Косвенно реализацию первого сценария подтверждают прошлогодние заявления Вавилина. По его словам, до конца 2014 года около 80 млрд. рублей, которые ВЭБ потратит на санацию «Глобэкса», могут быть возвращены ЦБ. Это станет возможным, если «Глобэкс» будет докапитализирован, а рынок еще больше оживет. Причем средства эти могут быть выручены и от продажи банковских активов.

По оценке заместителя начальника аналитического отдела «Инвесткафе» Александры Лозовой, исходя из размера собственного капитала НТБ, стоимость 100% акций могла составить 3,2-4,8 млрд. рублей, соответственно, за пакет акций размером 83,31% «Глобэкс» мог заплатить 2,7-4,0 млрд. рублей (1-1,5 к собственному капиталу банка). По мнению главного экономиста УК «Финам Менеджмент» Александра Осина, сделка могла быть еще меньше - «2,4-3,1 млрд. руб., исходя из оценок стоимости в 1,0-1,3 к капиталу, схожей с аналогичными сделками на данном сегменте рынка в последнее время».

«Теоретически, фактор «офшора» мог помочь «сэкономить» 10-20%», - отмечает Лозовая. По ее прогнозам, НТБ будет интегрирован в «Глобэкс», т.е. по сути поглощен, «а в долгосрочной перспективе укрупненная бизнес-единица может быть частично или полностью приватизирована», - резюмирует эксперт. С ней согласен и Осин. «Вариант региональной экспансии банка «Глобэкс» должен предусматривать рекламу, распространение и поддержку бренда этого банка в регионах. Крупному банку проще восстановить доверие прежних и завоевать доверие потенциальных клиентов, в том числе это важно для последующей продажи «Глобэкс», если такой вариант будет принят ВЭБом», - подытожил он.

Елена Колычева


http://www.ma-journal.ru/